今朝策略全球周二至少发行900亿美元投资级债券信贷市场热度接近纪录高点

　　全球借款人周二至少发行了900亿美元的投资级别债券；在今年最繁忙的几周之一，部分全球信贷市场接近或突破了纪录高点。

　　美国共有27家公司周二发行高级别债券，仅比去年劳工节假期后创下的记录少了两家。借款人共卖出了433亿美元的债务，规模为史上第三高。

　　在欧洲，至少有20家借款人（包括主权国家）发行了逾470亿欧元（547亿美元）的投资级别债券。如果与高收益债券发行人合并计算，这些公司共发行496亿欧元债务，超过今年稍早创下的单日最高纪录476亿欧元。日本至少有七家公司周二发行了总额达100亿美元的美元债券。日本发行人今年发行的美元和欧元债券超过1，000亿美元，是一年来的头一遭。

　　企业正在利用今年大部分时间都保持强劲、但最近几个月加剧的需求。投资者渴望锁定更高的收益率，而美联储在即将召开的会议上普遍料将降息四分之一个百分点。

　　富国银行高级别债务银团全球主管Maureen O’Connor表示，技术面非常好，资金流入异常强劲，所有执行指标都很火爆。因此，现在感觉像是一个发行债券的最佳时机。

　　随着全球蓝筹公司债的收益率徘徊在4.4%的一年低点附近，发行人借款成本也更低。再加上发行人通常会在劳动节后的第二天抢着发行，市场正是出售新债的最佳时机。

　　全球发行量之大也令一些投资者感到意外。

　　景顺北美投资级信贷主管Matt Brill表示，每个人都知道这会发生，这是外界高度期待的，但它仍然可能超出了我们的预期。